Nachrangfinanzierung

In der Welt der Kredite gibt es eine Vielzahl von Begriffen, die auf den ersten Blick verwirrend sein können. Einer dieser Termini ist die Nachrangfinanzierung. Ohne sie wäre eine Vielzahl von finanziellen Unternehmungen nicht realisierbar. Jetzt fragen Sie sich sicher: Was hat das mit dem Thema Kredite zu tun? Ganz einfach: Eine Nachrangfinanzierung ist eine Art von Kredit, der eine besondere Position in der Finanzierungsstruktur einnimmt und oftmals den entscheidenden Punkt für die Durchführung eines Projekts darstellt.

Definition: Was ist eine Nachrangfinanzierung?

Als Nachrangfinanzierung wird eine Form der Finanzierung bezeichnet, bei welcher der Geldgeber im Falle einer Insolvenz nachrangig bedient wird. Das bedeutet, er hat erst Anspruch auf Rückzahlung, nachdem alle anderen Gläubiger – die sogenannten Vorranggläubiger – vollständig bedient wurden. Daher der Begriff ’nachrangig‘. Es handelt sich hierbei also um eine risikoreichere Form der Darlehensvergabe für den Geldgeber, da im Falle einer Zahlungsunfähigkeit des Schuldners die Wahrscheinlichkeit höher ist, dass er sein Geld nicht zurückerhält.

Wann kommt eine Nachrangfinanzierung zum Einsatz?

Die Nachrangfinanzierung wird oftmals dann eingesetzt, wenn die klassischen Finanzierungswege über Banken und Sparkassen ausgeschöpft sind, aber noch weiterer Finanzierungsbedarf besteht. Insbesondere bei größeren Projekten oder bei Firmengründungen kann dies der Fall sein. Zudem kann eine Nachrangfinanzierung dazu genutzt werden, das Eigenkapital zu erhöhen, da sie in der Bilanz als Eigenkapital und nicht als Fremdkapital geführt wird. Weiterführende Grundlagen vermittelt ein kompakter Überblick zu Krediten und Darlehen mit zentralen Begriffen und Abläufen.

Ablauf und Besonderheiten der Nachrangfinanzierung

Wie jede Form der Finanzierung hat auch die Nachrangfinanzierung spezielle Abläufe und Besonderheiten. Im Falle einer Insolvenz werden zuallererst die vorrangigen Gläubiger bedient, danach sind die nachrangigen Gläubiger an der Reihe. Daher der Name „Nachrangfinanzierung“. Im Gegenzug für das höhere Risiko kann der Geldgeber aber auch höhere Zinsen verlangen, was sie trotz des Risikos für Geldgeber interessant macht. Zudem wird diese Form der Finanzierung in der Bilanz als Eigenkapital gewertet, was besonders für Unternehmen von Vorteil sein kann. Zur Einschätzung typischer Konditionen unterstützt eine Berechnung von Zins und Raten mit Raten- und Laufzeitsimulationen.

Vor- und Nachteile der Nachrangfinanzierung

Wie bei jedem Finanzinstrument gibt es auch bei der Nachrangfinanzierung sowohl Vor- als auch Nachteile, die es zu beachten gilt.

Vorteile:

• Höhere Eigenkapitalquote: Da die Nachrangfinanzierung in der Bilanz als Eigenkapital und nicht als Fremdkapital geführt wird, kann sie dazu beitragen, die Eigenkapitalquote zu erhöhen. Dies kann unter anderem bei Kreditverhandlungen mit Banken positiv wirken.
• Flexibilität: Durch die Nutzung von Nachrangfinanzierungen können Sie weitere Finanzierungsoptionen erschließen, wenn die traditionellen Finanzierungswege bereits ausgeschöpft sind.
• Potenzial für höhere Renditen: Aufgrund des erhöhten Risikos können Geldgeber in der Regel höhere Zinsen verlangen, was das Potential für höhere Renditen erhöht.

Nachteile:

• Höheres Risiko: Im Falle einer Insolvenz werden vorrangige Gläubiger zuerst bedient. Erst wenn diese vollständig beglichen sind und noch Geld übrig ist, werden nachrangige Gläubiger bedient.
• Höhere Zinsen: Wegen des erhöhten Risikos verlangen Kreditgeber in der Regel höhere Zinsen für Nachrangfinanzierungen.

Abschließend kann man sagen, dass die Nachrangfinanzierung ein nützliches Werkzeug ist, um zusätzliche Finanzierungsmöglichkeiten zu erschließen oder die Eigenkapitalquote zu erhöhen. Es handelt sich dabei allerdings um ein Finanzinstrument, bei dem ein höheres Risiko besteht. Daher sollte genau abgewogen werden, ob dieser Schritt für ihr Vorhaben der richtige ist. In jedem Fall empfiehlt es sich, fachkundigen Rat einzuholen und sich ausführlich über alle Aspekte der Nachrangfinanzierung zu informieren.