Durchschnittstilgungsrate

Bei der Schwarzwälder-Kirschtorte der Finanzierungswelt, dem Kredit, spielt die Durchschnittstilgungsrate eine Hauptrolle. Sie bestimmt, wie schnell ein Kredit zurückgezahlt wird und ist damit ein zentrales Element der Finanzplanung. Als Kenngröße beschreibt sie die durchschnittliche jährliche Tilgung bezogen auf die ursprüngliche Kreditsumme und schafft so Vergleichbarkeit zwischen Finanzierungsvarianten.

Definition: Was ist die Durchschnittstilgungsrate?

Die Durchschnittstilgungsrate ist ein zentraler Begriff im Bereich der Kredite. Es geht dabei um den prozentualen Anteil der Kredittilgung im Verhältnis zur ursprünglichen Kredithöhe, gemittelt über die Laufzeit des Kredits. Sie gibt damit Auskunft über die Geschwindigkeit, in der ein Kredit abbezahlt wird. Üblicherweise wird sie als jährlicher Prozentsatz bezogen auf den anfänglichen Darlehensbetrag angegeben. Bei Annuitätendarlehen steigt der Tilgungsanteil der Rate im Zeitverlauf, die Durchschnittsgröße glättet diese Entwicklung und ermöglicht belastbare Vergleiche. Sie ist von der anfänglichen Tilgung zu unterscheiden und umfasst ausschließlich den Tilgungsanteil, nicht die Zinsen.

Die Berechnung der Durchschnittstilgungsrate

Die Durchschnittstilgungsrate wird berechnet, indem der Gesamtbetrag der Tilgung eines Kredits durch die Kredithöhe und die Laufzeit in Jahren geteilt wird. Für die praktische Ermittlung eignet sich die Berechnung von Raten und Laufzeit, um Zins- und Tilgungszusammenhänge nachvollziehbar zu machen. In Worten: Durchschnittstilgungsrate in Prozent = (Summe aller Tilgungen / Anfangsdarlehen) / Laufzeit in Jahren * 100. Beispiel: Wird ein Darlehen über 200000 Euro ohne Restschuld in 20 Jahren vollständig getilgt, ergibt sich eine durchschnittliche Tilgungsrate von etwa 5 Prozent p.a.; zusätzliche Sondertilgungen erhöhen diesen Wert oder verkürzen die Laufzeit.

Einflussfaktoren auf die Durchschnittstilgungsrate

Es gibt verschiedene Faktoren, die die Durchschnittstilgungsrate beeinflussen können. Dazu gehören beispielsweise die Höhe der monatlichen Raten, die Laufzeit des Darlehens und die Konditionen des Darlehensanbieters. Ein Überblick über Konditionen im umfassenden Kreditvergleich zeigt, wie solche Stellgrößen zusammenwirken. Darüber hinaus wirken sich der anfängliche Tilgungssatz, der Zinssatz, vereinbarte Sondertilgungen, tilgungsfreie Phasen, Zinsbindung, mögliche Tilgungssatzwechsel und Umschuldungen aus. Ein niedrigerer Zinssatz erhöht in einem Annuitätendarlehen den Tilgungsanteil der Rate im Zeitverlauf und kann die Durchschnittsrate positiv beeinflussen.

Vor- und Nachteile der Durchschnittstilgungsrate

Eine hohe Durchschnittstilgungsrate als finanzielle Leckerei führt zu einer schnelleren Tilgung des Darlehens und senkt in der Regel die Gesamtkosten.

Vorteile:

• Eine hohe Durchschnittstilgungsrate führt zu einer schnelleren Rückzahlung des Darlehens.
• Bei einer hohen Durchschnittstilgungsrate verringert sich die Zinslast für den Kreditnehmer schneller.
• Durch eine hohe Durchschnittstilgungsrate erhält der Kreditnehmer schneller seine finanzielle Flexibilität zurück.
• Schnellere Reduzierung der Restschuld verbessert den Beleihungsauslauf und kann günstigere Konditionen bei der Anschlussfinanzierung begünstigen.
• Kürzere Gesamtlaufzeit verringert Zinsänderungsrisiken.
• Früherer Vermögensaufbau durch schnell wachsenden Eigenkapitalanteil beziehungsweise eine geringere Restschuld.

Gleichzeitig kann die hohe Durchschnittstilgungsrate aber auch als bittere Pille empfunden werden, denn sie bringt herausfordernde Aspekte mit sich, insbesondere für die laufende Liquiditätsplanung.

Nachteile:

• Eine hohe Durchschnittstilgungsrate führt zu höheren monatlichen Raten.
• Eine hohe Durchschnittstilgungsrate kann die finanzielle Belastung für den Kreditnehmer erhöhen.
• Geringere Liquiditätsreserven und weniger Spielraum für unerwartete Ausgaben.
• Opportunitätskosten – gebundenes Kapital steht nicht für alternative Zwecke zur Verfügung.
• Bei zu hoch angesetztem Tilgungssatz steigt das Risiko von notwendigen Ratenanpassungen oder Umschuldungen zu ungünstigen Zeitpunkten.
• Bei vorzeitiger vollständiger Rückzahlung während einer Zinsbindung kann eine Vorfälligkeitsentschädigung anfallen.

Das Sahnehäubchen bei Krediten, die Durchschnittstilgungsrate, ist ein mächtiges Werkzeug im Spiel der Finanzierung. Sie zu verstehen und geschickt einzusetzen, kann den Unterschied ausmachen, ob der Kredit ein zuckersüßer Erfolg oder ein bitterer Fehlschlag wird. Man kann sagen, dass die Durchschnittstilgungsrate eine süße Verführung ist, die man aber mit Bedacht genießen sollte. Im Kern gilt: Eine präzise berechnete und realistisch gewählte Tilgungsstrategie stärkt die Planbarkeit, senkt in der Regel die Zinskosten und reduziert Restschuldrisiken über die Laufzeit.