Durchleitfinanzierung

Viele Unternehmen und Privatpersonen suchen für förderfähige Vorhaben nach einer geeigneten Finanzierung. Eine mögliche Form ist die Durchleitfinanzierung. Dabei werden Kreditmittel eines Förderinstituts über eine Bank an den Endkunden vergeben. Für die Finanzierung kommt es darauf an, welche Aufgaben Bank und Förderinstitut übernehmen und welche Bedingungen erfüllt sein müssen.

Definition: Was ist eine Durchleitfinanzierung?

Unter einer Durchleitfinanzierung versteht man ein Darlehensmodell, bei dem eine Bank Kreditmittel eines nationalen oder supranationalen Förderinstituts an den Endkunden weiterreicht. Die durchleitende Bank ist dabei nicht nur Vermittlerin: Sie schließt üblicherweise den Kreditvertrag, prüft Bonität und Sicherheiten und trägt regelmäßig zumindest einen Teil des Ausfallrisikos. Der Kreditnehmer kann von Förderkonditionen profitieren, sofern sein Vorhaben und der Antrag die Bedingungen des jeweiligen Programms erfüllen.

Wie funktioniert die Durchleitfinanzierung?

Bei der Durchleitfinanzierung dient die Bank als Finanzierungspartner zwischen Förderinstitut und Endkunde. Sie leitet die bereitgestellten Mittel – häufig an kleine und mittlere Unternehmen, je nach Programm aber auch an andere Zielgruppen – weiter. Rechtlich schließt in der Regel die Hausbank den Kreditvertrag mit dem Endkunden und refinanziert sich über das Förderdarlehen. Das Kreditrisiko liegt meist zumindest teilweise bei der durchleitenden Bank; je nach Programm können Haftungsfreistellungen oder Risikoteilungen greifen. Diese beseitigen das Risiko nicht zwingend vollständig und ersetzen weder die Bonitätsprüfung noch eine Kreditzusage. Neben der Weiterleitung der Mittel übernimmt die Bank Prüf-, Antrags- und Nachweispflichten, damit Förderkriterien, Zweckbindung und Auszahlungsmodalitäten eingehalten werden. Weiterführende Grundlagen bietet ein Überblick zu Krediten und Darlehen, der zentrale Begriffe einordnet.

• Beratung und Programmauswahl passend zum Vorhaben, zur Zielgruppe und zu den förderfähigen Kosten
• Kreditprüfung durch die Hausbank einschließlich Bonitäts- und Sicherheitenprüfung
• Antragstellung über die Hausbank und Weiterleitung an das jeweilige Förderinstitut
• Zusage mit Konditionen wie Sollzins, Zinsbindung, Laufzeit, Tilgungsbeginn, Auszahlungskurs und möglichen Bereitstellungszinsen
• Mittelabruf, Nachweis der zweckgemäßen Verwendung und Rückzahlung nach dem vereinbarten Tilgungsplan

Für wen kommt eine Durchleitfinanzierung infrage?

Eine Durchleitfinanzierung kommt vor allem dann infrage, wenn ein konkretes Vorhaben die Bedingungen eines Förderprogramms erfüllt und die Hausbank die Finanzierung nach eigener Kreditprüfung mitträgt. Förderkonditionen können günstigere Zinsen, längere Laufzeiten oder tilgungsfreie Anlaufjahre umfassen. Sie entstehen jedoch nicht allein dadurch, dass ein Förderinstitut beteiligt ist, sondern richten sich nach Programm, Laufzeit, Risikoeinstufung und Vertragsgestaltung. Auch die Bank kann ihr Finanzierungsangebot um Förderprogramme ergänzen; eine Haftungsfreistellung kann ihr Risiko begrenzen, hebt es aber nicht automatisch auf.

Typische Zielgruppen sind kleine und mittlere Unternehmen, Freiberufler und teils auch Privatpersonen. Förderfähig können investive Vorhaben wie Unternehmenswachstum, Digitalisierung, Forschung, Gründung, Wohnungsbau oder energetische Sanierungen sein. Welche Maßnahmen tatsächlich erfasst werden, bestimmt das jeweilige Programm. Häufig gelten klare Kriterien zur Zweckbindung, zum förderfähigen Kostenrahmen, zum Zeitpunkt der Antragstellung und zu zulässigen Laufzeiten. Insbesondere darf mit einem Vorhaben je nach Förderbedingung nicht begonnen worden sein, bevor der erforderliche Antrag gestellt oder die Finanzierung geklärt wurde.

Vor- und Nachteile von Durchleitfinanzierungen

Ob eine Durchleitfinanzierung gegenüber einem gewöhnlichen Bankdarlehen vorteilhaft ist, lässt sich nur anhand der konkreten Konditionen und Förderbedingungen beurteilen. Gegenüberzustellen sind insbesondere effektiver Jahreszins, Laufzeit, Tilgungsverlauf, tilgungsfreie Zeit, mögliche Zusatzkosten, Restschuld am Ende der Zinsbindung und Anforderungen an die Mittelverwendung. Ein übergreifender Vergleich von Kreditkonditionen kann dafür die maßgeblichen Vergleichsgrößen einordnen; entscheidend bleiben die Angaben der konkret angebotenen Verträge.

Vorteile:

• Förderprogramme können einen niedrigeren Soll- oder Effektivzins bieten. Eine tatsächliche Kostenersparnis besteht jedoch nur, wenn auch Laufzeit, Gebühren, Auszahlung und Tilgungsverlauf berücksichtigt werden.
• Lange Laufzeiten und tilgungsfreie Anlaufjahre können die Liquidität zu Beginn schonen. Während tilgungsfreier Zeiten fallen regelmäßig weiterhin Zinsen an, und die spätere Tilgungsbelastung beziehungsweise die Gesamtlaufzeit kann steigen.
• Eine feste Zinsbindung über mehrere Jahre reduziert das Zinsänderungsrisiko während der Bindungsfrist und erleichtert die Kalkulation der Raten.
• Haftungsfreistellungen oder Risikoteilungen können der Hausbank die Finanzierung bestimmter Vorhaben erleichtern. Ein Anspruch auf Kreditgewährung oder ein Verzicht auf Sicherheiten folgt daraus nicht.
• Standardisierte Programme geben Förderziel, Zweckbindung und wesentliche Voraussetzungen vor. Dadurch lässt sich früh prüfen, ob Vorhaben und Kosten grundsätzlich zum Programm passen.

Nachteile:

• Durch die Beteiligung von Hausbank und Förderinstitut können zusätzlicher Verwaltungsaufwand sowie umfangreichere Antrags- und Nachweispflichten entstehen.
• Strikte Förderkriterien und die Zweckbindung schließen nicht passende Ausgaben aus. Auch die Kombination mit anderen Fördermitteln kann begrenzt oder an besondere Bedingungen geknüpft sein.
• Prüf- und Dokumentationspflichten können die Bearbeitung verlängern. Der zeitliche Ablauf sollte deshalb vor Vertragsabschluss und vor Beginn des Vorhabens geklärt werden.
• Bereitstellungszinsen, ein vom Nennbetrag abweichender Auszahlungskurs oder Kosten einer vorzeitigen Ablösung können die Gesamtbelastung erhöhen. Ob und in welcher Höhe sie anfallen, ergibt sich aus den Vertragsbedingungen.
• Nach Ablauf der Zinsbindung besteht bei verbleibender Restschuld ein Anschlussfinanzierungsrisiko. Ein anfänglich niedriger Zinssatz sagt daher nicht allein aus, wie hoch die Belastung über die gesamte Finanzierung ausfällt.

Die Durchleitfinanzierung ist vor allem dann eine passende Option, wenn das Vorhaben förderfähig ist, der Antrag rechtzeitig gestellt wird und die Vertragskonditionen im Gesamtvergleich überzeugen. Maßgeblich ist nicht allein eine niedrige Anfangsrate: Zu prüfen sind die Kosten über den betrachteten Zeitraum, die spätere Tilgungsbelastung, eine mögliche Restschuld sowie sämtliche Förder- und Nachweispflichten.