Deckungsverhältnis

Das Deckungsverhältnis beschreibt, ob laufende finanzielle Mittel ausreichen, um regelmäßig anfallende Verpflichtungen zu erfüllen. Bei Darlehen kann die Kennzahl als Teil der Haushalts- und Kreditwürdigkeitsprüfung herangezogen werden. Ihre Aussage hängt jedoch davon ab, welche Einnahmen und Ausgaben in die Berechnung einfließen; eine institutsübergreifend einheitliche Berechnungsmethode oder feste Bewertungsschwelle gibt es für diesen allgemeinen Begriff nicht.

Definition: Was versteht man unter dem Deckungsverhältnis?

Das Deckungsverhältnis ist eine Kennzahl, die Auskunft darüber gibt, in welchem Umfang die laufenden Verpflichtungen eines Kreditnehmers durch seine zur Verfügung stehenden finanziellen Mittel gedeckt sind. Kreditgeber können sie nutzen, um die Tragfähigkeit der Rückzahlung einzuschätzen. Dafür werden je nach Berechnungsmethode regelmäßige und anrechenbare Nettoeinkünfte den laufenden Ausgaben einschließlich Zins und Tilgung gegenübergestellt. Bei dieser Berechnungsweise bedeutet ein Wert von 1,0, dass Einnahmen und berücksichtigte Verpflichtungen gleich hoch sind. Ein Wert über 1,0 weist auf einen rechnerischen Puffer hin, ein Wert unter 1,0 auf eine Unterdeckung.

Ermittlung des Deckungsverhältnisses

Eine mögliche Berechnung des Deckungsverhältnisses erfolgt durch Division der anrechenbaren laufenden Nettoeinkünfte durch die regelmäßig zu tragenden Ausgaben einschließlich der vorgesehenen Zins- und Tilgungsraten. Formel: Deckungsverhältnis = anrechenbare laufende Einnahmen / berücksichtigte laufende Ausgaben. Welche Positionen angesetzt werden, muss für eine aussagekräftige Einordnung bekannt sein. Dazu können neben Kreditraten insbesondere Miete, Unterhalt, Versicherungen und angemessene Lebenshaltungskosten gehören. Bei dieser Variante stehen Werte >1,0 für einen rechnerischen Überschuss, während Werte <1,0 eine Unterdeckung anzeigen. Ein allgemeingültiger Wert für einen „komfortablen“ Puffer lässt sich daraus nicht ableiten.

Vereinfachtes Beispiel: Bei 2.400 Euro anrechenbarem Nettoeinkommen und regelmäßig berücksichtigten Ausgaben von 1.600 Euro ergibt sich ein Deckungsverhältnis von 1,5. Rechnerisch stehen damit 1,50 Euro Einnahmen je 1 Euro angesetzter Ausgabe zur Verfügung. Das Ergebnis ist nur belastbar, wenn auch die geplante Kreditrate sowie realistische Lebenshaltungskosten und unregelmäßige Belastungen angemessen berücksichtigt sind. Ein höheres Deckungsverhältnis kann auf eine größere finanzielle Tragfähigkeit hindeuten, ist aber weder mit guter Bonität gleichzusetzen noch eine Kreditzusage. Verlässliche und aktuelle Daten erhöhen die Aussagekraft. Das Schuld-Einkommens-Verhältnis setzt Schulden beziehungsweise Schuldendienst und Einkommen anders zueinander ins Verhältnis; zur Orientierung kann ein spezieller Rechner zum Schuld-Einkommens-Verhältnis unterstützen, ersetzt aber nicht die konkrete Berechnung des hier beschriebenen Deckungsverhältnisses.

Bedeutung des Deckungsverhältnisses bei Darlehen

Beim Abschluss eines Darlehens kann das Deckungsverhältnis für Kreditinstitute ein wichtiges Bewertungskriterium sein. Es eröffnet den Gläubigern einen Einblick in die finanzielle Situation des Schuldners und hilft ihnen, das Risiko eines Zahlungsausfalls besser einzuschätzen. Das Ergebnis kann die als tragbar bewertete Ratenhöhe, die mögliche Laufzeit und mittelbar die angebotenen Konditionen beeinflussen. Es entscheidet jedoch nicht allein über Kreditwürdigkeit oder Kreditzusage; berücksichtigt werden können außerdem Zahlungsverhalten, bestehende Verbindlichkeiten, Einkommensstabilität und Sicherheiten. Auch bei besicherten Finanzierungen bleibt die laufende Tragfähigkeit relevant, weil ein Sicherheitenwert die regelmäßige Rückzahlung nicht ersetzt.

Aussagekraft und Grenzen des Deckungsverhältnisses

Das Deckungsverhältnis verdichtet Einnahmen und Verpflichtungen zu einer übersichtlichen Kennzahl. Vor einem Angebotsvergleich sollte deshalb zunächst mit realistischen Ausgaben und der vorgesehenen Rate geprüft werden, ob ein ausreichender Puffer verbleibt. Anschließend kann ein vollständiger Kreditvergleich verschiedener Banken als strukturierter Ausgangspunkt für die Gegenüberstellung von effektivem Jahreszins, Laufzeit, Monatsrate, Gesamtbetrag und vertraglicher Flexibilität dienen. Die Kennzahl ersetzt diese Prüfung nicht, denn eine niedrigere Rate kann beispielsweise lediglich aus einer längeren Laufzeit entstehen und dadurch mit höheren Gesamtkosten verbunden sein.

Aussagekraft:

• Die Kennzahl zeigt, ob die berücksichtigten laufenden Einnahmen die angesetzten Ausgaben einschließlich des Schuldendienstes rechnerisch decken.
• Sie unterstützt Kreditinstitute dabei, die Tragbarkeit einer Rate und das Risiko einer laufenden Unterdeckung einzuschätzen.
• Bei unveränderter Berechnungsmethode lassen sich unterschiedliche Finanzierungsszenarien oder Zeitpunkte miteinander vergleichen.
• Ein ausgewiesener Puffer macht sichtbar, in welchem Umfang die angesetzten Einnahmen über den berücksichtigten Verpflichtungen liegen.
• Eine realistische Haushaltsrechnung kann helfen, eine Rate zu vermeiden, die nur unter zu knappen Annahmen tragbar wäre.

Grenzen:

• Das Ergebnis hängt unmittelbar von der Genauigkeit und Vollständigkeit der finanziellen Angaben ab.
• Unterschiedliche Definitionen der anrechenbaren Einnahmen und Ausgaben erschweren den Vergleich zwischen Berechnungen verschiedener Institute.
• Eine stichtagsbezogene Berechnung bildet befristete Einkommen, schwankende Einnahmen oder absehbare Kostensteigerungen nur dann ab, wenn diese ausdrücklich einbezogen werden.
• Variable Kreditzinsen können die künftige Rate erhöhen; für eine belastbare Prüfung ist daher auch ein Szenario mit höherer Belastung sinnvoll.
• Unregelmäßige Ausgaben, notwendige Rücklagen und außergewöhnliche Kosten können unvollständig erfasst sein und den ausgewiesenen Puffer überschätzen.
• Ein günstiger Wert ist nur ein Teil der Kreditwürdigkeitsprüfung und begründet weder einen Anspruch auf eine Zusage noch auf bestimmte Konditionen.

Das Deckungsverhältnis hilft einzuschätzen, ob die laufenden Mittel für die berücksichtigten Zahlungsverpflichtungen ausreichen. Entscheidend ist nicht allein ein möglichst hoher Zahlenwert, sondern eine nachvollziehbare und konsistente Berechnung. Vor einer Finanzierungsentscheidung sollten daher die einbezogenen Einnahmen und Ausgaben, die geplante Rate, mögliche Veränderungen während der Laufzeit und ein ausreichender Puffer geprüft werden. Erst im Zusammenhang mit der gesamten Haushaltsrechnung und weiteren Bonitätsmerkmalen erhält das Deckungsverhältnis seine praktische Aussagekraft.