Crowdlending

Crowdlending ist eine Art von Finanzdienstleistung, die in der modernen Kreditszene immer mehr an Bedeutung gewinnt. Es handelt sich um die digitale Vermittlung von Kreditmitteln auf Online-Marktplätzen. Es geht um die Vergabe von Krediten durch eine Gruppe von Investoren – die „Crowd“ – an Einzelpersonen oder Unternehmen, die eine Finanzierung suchen. Die Plattform stellt dabei die Infrastruktur für Identitätsprüfung, Bonitätseinschätzung, Zahlungsabwicklung und Reporting bereit, während der eigentliche Kreditvertrag zwischen Kreditnehmenden und vielen einzelnen Kapitalgebenden zustande kommt.

Definition: Was ist Crowdlending?

Crowdlending, auch bekannt als Peer-to-Peer-Kreditvergabe, ist ein Online-Prozess, bei dem Kreditnehmende ihre Kreditanforderungen auf einer Crowdlending-Plattform veröffentlichen und gleichzeitig Investoren nach geeigneten Kreditprojekten suchen. Das System verbindet die beiden Seiten direkt, und die Kreditentscheidungen werden in der Regel durch eine Kombination aus Bonitätsprüfung, Risikoklassen, angebotenen Zinssätzen und Gebotsbeträgen getroffen. Nach erfolgreicher Prüfung wird das Gesuch veröffentlicht, Teilbeträge werden gezeichnet, die Auszahlung erfolgt nach Vollfinanzierung und gegebenenfalls nach Ablauf von Widerrufsfristen. Tilgung und Zinszahlung erfolgen periodisch über die Plattform, die hierfür Servicegebühren erheben kann; Rückflüsse werden anteilig an die beteiligten Investoren verteilt.

Das Prinzip und die Abläufe beim Crowdlending

Der Prozess des Crowdlendings beginnt, wenn eine kreditsuchende Person ihre Anforderung auf der Plattform veröffentlicht. Diese beinhaltet in der Regel den gewünschten Betrag, den Verwendungszweck und die gewünschte Laufzeit des Darlehens. Die Plattform prüft dann die Bonität der antragstellenden Person und veröffentlicht die Anfrage auf ihrer Website. Investoren können anschließend Gebote abgeben, um den Kredit zu finanzieren. Sobald genügend Gebote eingegangen sind, um das Kreditvorhaben vollständig zu finanzieren, wird der Kredit gewährt und die Gelder zur Verfügung gestellt. Für die Planung helfen Rechentools zur Kreditberechnung, die Parameter wie Laufzeit und Rate veranschaulichen. Ergänzend sind die typischen Schritte wie folgt strukturiert:

1. Registrierung und Identifikation inklusive gesetzlicher Prüfungen sowie Einreichung relevanter Unterlagen zum Verwendungszweck.
2. Bonitätseinschätzung und Einordnung in Risikoklassen – daraus werden Zinssatz, maximaler Kreditbetrag und Konditionen abgeleitet, optional auch Anforderungen an Sicherheiten.
3. Finanzierung durch viele Teilgebote, teils mit automatisierten Zeichnungen nach vordefinierten Kriterien.
4. Auszahlung nach Vollfinanzierung und internen Freigaben, anschließend beginnt die planmäßige Tilgung.
5. Rückzahlung und Servicing über die Plattform; bei Verzug greifen Mahnwesen und Inkasso, Rückflüsse werden anteilig verteilt.

Crowdlending als Alternative zu herkömmlichen Krediten

Dank der Flexibilität und der eventuell niedrigeren Zinssätze, die beim Crowdlending möglich sind, bietet diese Finanzierungsmöglichkeit eine interessante Alternative zu herkömmlichen Krediten oder Finanzierungen durch Banken. Außerdem bietet es Kreditnehmenden die Möglichkeit, Gelder zu erhalten, die sonst möglicherweise nicht gewährt würden, insbesondere bei geringerer Kreditwürdigkeit oder bei Projekten, die nicht in klassische Risikoraster passen. Kennzeichnend sind eine schnelle, digitale Abwicklung, klare Informationen zu effektivem Jahreszins und Gesamtkosten sowie eine hohe Transparenz der Kriterien. Gleichzeitig bleiben Konditionen bonitätsabhängig – je nach Risikoklasse können Gebühren und Zinsaufschläge die Gesamtkosten über das Niveau eines Bankkredits heben, insbesondere bei schwächerer Bonität oder fehlenden Sicherheiten.

Vor- und Nachteile von Crowdlending

Wie bei jeder Finanzentscheidung gibt es sowohl Vor- als auch Nachteile beim Crowdlending, die berücksichtigt werden sollten: Für die Einordnung kann ein Vergleich aktueller Kreditkonditionen hilfreiche Marktwerte zeigen. Neben dem Zinssatz sind Struktur und Höhe von Gebühren, die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls sowie die vertraglichen Regelungen zu Sondertilgung und Vorfälligkeit zentral.

Vorteile:

• Flexibilität: Crowdlending bietet Flexibilität bei den Kreditbedingungen und ermöglicht oft Zahlungen, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Kreditnehmers zugeschnitten sind.
• Erreichbarkeit: Es kann einfacher sein, einen Kredit durch Crowdlending zu erhalten, besonders für diejenigen, die von traditionellen Banken abgelehnt wurden.
• Niedrigere Kosten: In vielen Fällen können die Zinssätze bei Crowdlendings niedriger sein als die von Banken angebotenen Zinssätze.
• Geschwindigkeit: Digitale Prozesse erlauben häufig eine zügige Entscheidung und Auszahlung bei vollständigen Unterlagen.
• Transparenz: Projekt- und Kostenangaben sind in der Regel klar strukturiert, was die Vergleichbarkeit erleichtert.

Nachteile:

• Risiko: Wie bei jedem Kredit besteht das Risiko, dass der Kreditnehmer den Kredit nicht zurückzahlen kann.
• Unvorhersehbare Gebühren: Einige Plattformen können hohe Gebühren für ihre Dienste erheben.
• Mangel an Regulierung: Da Crowdlending eine vergleichsweise neue Methode der Kreditvergabe ist, besteht das Risiko, auf Plattformen zu stoßen, die wenig oder keine Aufsicht haben.
• Kein Einlagenschutz für Investoren: Verluste bis hin zum Totalausfall sind möglich, Ausfälle werden nicht durch Sicherungssysteme abgefedert.
• Kostenstreuung je Bonität: Bei schwächerer Bonität können Zinsaufschläge und Gebühren den effektiven Jahreszins deutlich erhöhen.
• Plattform- und Liquiditätsrisiko: Abhängigkeit von der Leistungsfähigkeit der Plattform und teils eingeschränkter Zweitmarkt.

Crowdlending ist eine faszinierende Möglichkeit der Kreditvergabe, die sowohl Kreditnehmenden eine weitere Option zur Finanzierungsbeschaffung bietet, als auch Investoren die Chance gibt, Kapital zu verleihen und dabei marktgerechte Renditen anzustreben. Die Flexibilität und potenziell niedrigeren Zinsen machen es für verschiedene Einsatzszenarien attraktiv. Zugleich erfordert das Modell eine sorgfältige Betrachtung von Bonität, Konditionen, Gebühren und Risiken, einschließlich Ausfall- und Plattformrisiken. Wer Rahmenbedingungen, Gesamtkosten und Rückzahlungsfähigkeit realistisch bewertet und Projekte transparent strukturiert, erhöht die Wahrscheinlichkeit, finanzielle Ziele planbar zu erreichen.